新闻|股票|评论|外汇|债券|基金|期货|黄金|银行|保险|数据|行情|信托|理财|区块链|汽车|房产|科技|视频|博客
|直播|财道
|农金
股票首页 > 研究报告

宝信软件:钢铁信息化整合持续推进 买入评级

2019-06-27 类别:公司研究 机构:国元证券 研究员:宗建树

[摘要]

事件:


公司发布公告董事会第二次决议通同意公司以2.92亿元收购武钢集团所持有的武汉钢铁工程技术集团有限责任公司100%股权。截止到2018年12月31日,武钢工技集团总资产12.24亿元,总负债8.93亿元,净资产2.83亿元;2018年武汉工技实现营业收入3.84亿元,净利润-2.29亿元。


低价收购武汉工技,资源整合提升公司行业优势截止到2018年12月31日武刚工技净资产2.83亿元,公司并购价格2.92亿元,基本与净资产相当,充分显现出此次并购的高性价比,并购武汉工技一方面可以解决公司与武刚工技在武钢等信息化业务中同业竞争的问题,另一方面有助于公司降低在武汉地区的业务成本,加强公司在非上海区域市场的占有率与竞争力,进一步巩固公司钢铁信息化龙头地位。


优势互补协同效应显著公司在公司治理与产品能力上处于行业领先地位,并购完成后公司通过管理输出以及产品赋能,将有效提高武钢工技的技术能力与管理水平,提升经营效率;武钢工技拥有一批经验丰富技术员工,收购武钢工技后将对公司自有团队形成有力补充,缓解公司人力紧缺的现状,提升公司在钢铁信息化与自动化的交付能力。


投资建议与盈利预测预计2019-2021年,公司归属母公司股东净利润分别为:8.89、11.36和13.70亿元,对应EPS分别为:1.01、1.29和1.56元/股,对应PE估值分别为36、28和24倍。考虑到公司钢铁信息化以及IDC行业强大的竞争优势,给予公司“买入”的投资评级。


风险提示5G应用端发展不及预期、钢铁信息化整合不及预期、宝武工业互联网推进不及预期

查看本报告全文PDF

数据推荐

目标涨幅最大股

更多

股票简称 最新价 目标价 目标涨幅

机构强烈推荐股票

更多

股票简称 机构名称 评级类别 报 告
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐

机构给予买入评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
广发证券12-26
广发证券12-19
广发证券11-25
广发证券11-24
广发证券11-24

机构给予增持评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
财通证券12-29
国盛证券12-27
川财证券11-18
东吴证券11-15
中信建投11-04