新闻|股票|评论|外汇|债券|基金|期货|黄金|银行|保险|数据|行情|信托|理财|区块链|汽车|房产|科技|视频|博客
|直播|财道
|农金
股票首页 > 研究报告

北海港:期待再次启动资产注入

2010-08-16 类别:公司研究 机构:中信建投 研究员:钱宏伟

[摘要]

事件公布半年报,实现营业收入1.75亿元,同比增长75.15%,实现净利润2139万元,同比下降32.28%,扣除非经常性收益后净利润同比增长85.33%,每股收益0.15元。


简评核心业务经营良好装卸堆存业务是公司的核心业务,上半年经营良好。完成货物吞吐量336万吨,同比增长20%,完成集装箱吞吐量3万吨,同比增长81%,完成客运16万人次,同比增长71%。受业务量带动,公司上半年装卸堆存业务收入增长21.59%,毛利率有所提升,达到41.79%。


西部开发东盟贸易带来发展良机国家大力推进的西部开发和东盟贸易给公司发展带来了良好的机会。区域经济的快速发展和大规模交通基础设施建设,大大促进了公司货源的生成。公司的吞吐量有望保持较快增长态势。


期待再次启动资产注入公司在中期报告中提出,将择机启动向广西北部湾港务集团非公开发行股份暨收购其所属资产的重大资产重组。由于集团核心港区防城港体量相对较大,再次启动注资将带来较大投资机会。


投资评级公司经营已经走上正轨,我们非常看好公司的长期前景。虽然目前估值不低,但考虑到较为确定的注资和较好的成长预期,半年内我们将投资评级提升为增持,以2011年40倍PE定价。但是必须注意大股东启动注资时机的博弈风险。


查看本报告全文PDF

数据推荐

目标涨幅最大股

更多

股票简称 最新价 目标价 目标涨幅

机构强烈推荐股票

更多

股票简称 机构名称 评级类别 报 告
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐

机构给予买入评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
广发证券12-26
广发证券12-19
广发证券11-25
广发证券11-24
广发证券11-24

机构给予增持评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
财通证券12-29
国盛证券12-27
川财证券11-18
东吴证券11-15
中信建投11-04