新闻|股票|评论|外汇|债券|基金|期货|黄金|银行|保险|数据|行情|信托|理财|区块链|汽车|房产|科技|视频|博客
|直播|财道
|农金
股票首页 > 研究报告

通达动力:未来将成为核心军品公司 买入评级

2015-04-01 类别:公司研究 机构:安信证券 研究员:邹润芳 王书伟

[摘要]

■拟使用超募资金6000万,与吴少石设立合资公司。


公司公告,拟与吴少石先生共同出资9000万元合作设立合资公司天津通达达尔力科技有限公司(简称达尔力),其中公司使用超募资金6000万元出资,占注册资本66.67%,吴少石出资3000万元,并有权追加投资不超过1000万元。达尔力成立后,将以人民币1000万元购买王洪波具有独立商业运作权的“火炮多功能维护保养单元”维修方舱技术和“轻型装甲快速车突车”特种作战车辆技术。


■达尔力定位军工装备平台,将显著提升公司盈利能力。


达尔力定位为军事装备的生产和销售,主要为陆军、武警系统提供作战指挥、装备维护等数字信息化、装备实战化的作战装备。合作方吴少石与王洪波承诺达尔力2015-2017年扣非后净利润不低于人民币1500、2000、2500万元,双方按照1:1比例承担业绩补偿义务。


我们认为设立合资公司标志着公司军工转型进一步落地,军工自动化和信息化业务再下一城,本次技术转让方王洪波拥有的“火炮多功能维护保养单元”已经取得军队科技进步二等奖,即将进入列装推广期;“轻型装甲快速车突车”技术开发也已经取得实质性进展。


■军工转型再下一城,将成为核心军品公司。


本次合作对于公司打造信息化、智能化民营军工优势企业具有重大意义。公司将以达尔力作为军工智能装备重要平台,进一步完善和拓展公司军工产业布局,同时设立合资公司能显著提高公司盈利能力,并有效解决天津基地资源闲置问题。


■投资建议:买入-A投资评级,6个月目标价40元。我们预计公司2015年-2016年的EPS分别为0.35、1.0元,公司作为军工信息化及自动化优质民参军公司,预计未来将持续推进军工转型。


查看本报告全文PDF

数据推荐

目标涨幅最大股

更多

股票简称 最新价 目标价 目标涨幅

机构强烈推荐股票

更多

股票简称 机构名称 评级类别 报 告
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐

机构给予买入评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
广发证券12-26
广发证券12-19
广发证券11-25
广发证券11-24
广发证券11-24

机构给予增持评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
财通证券12-29
国盛证券12-27
川财证券11-18
东吴证券11-15
中信建投11-04