中国海防：水下信息系统各专业领域全覆盖 强烈推荐评级

2018-10-17 类别：公司研究 机构：东兴证券 研究员：陆洲

[摘要]

事件：

发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》（以下简称“交易预案”），拟分别向中船重工集团、七一五研究所、七一六研究所、七二六研究所、杰瑞集团、中船投资、国风投、泰兴永志发行股份及支付现金购买海声科技100%股权、辽海装备100%股权、杰瑞控股100%股权、杰瑞电子54.08%股权、青岛杰瑞62.48%股权、中船永志49%股权，本次重组标的资产的整体预估作价为66.65亿元，同时拟向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，募集配套资金总额不超过32.01亿元。

观点：

1.打造集团旗下电子信息产业板块的平台中国海防发布拟分别向中船重工集团、七一五研究所、七一六研究所、七二六研究所、杰瑞集团、中船投资、国风投、泰兴永志发行股份及支付现金购买资产，本次交易的标的资产预估作价为66.65亿元，发行价格为25.08元/股，发行股份数为2.34亿股。同时，拟向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，募集配套资金总额不超过32.01亿元，定价基准日为上市公司募集配套资金发行期首日。中船重工集团、七一五研究所、七一六研究所、七二六研究所、杰瑞集团、中船投资在本次重组中以资产认购取得的公司非公开发行的股份，自发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让，泰兴永志以资产认购取得的公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让，配套融资中的相关投资者认购的股份自新增股份上市之日起12个月内不得转让。本次交易方案已获得国务院国资委关于本次重组的原则性同意和国防科工局的批复意见，尚需要上市公司股东大会审议通过、国务院国资委关于本次重组的批准和中国证监会的核准等程序。