新闻|股票|评论|外汇|债券|基金|期货|黄金|银行|保险|数据|行情|信托|理财|区块链|汽车|房产|科技|视频|博客
|直播|财道
|农金
股票首页 > 研究报告

石基信息:平台与国际化转型之路 增持评级

2018-12-25 类别:公司研究 机构:中银国际 研究员:杨思睿

[摘要]

近日,官网围绕产品云化、平台化、国际化三大战略和打造行业数字化转型核心驱动力发表报道。公司与阿里巴巴在酒店、餐饮等领域开展一系列合作,看好战略转型带来的价值提升。出于增速估值匹配角度,调整为增持评级。


支撑评级的要点战略转型目标明确,符合行业趋势。公司在酒店等领域的传统领军地位已较为明显,餐饮、旅游等消费领域也逐渐成熟。云、平台和海外是打破市场空间的新方向。


牵手阿里探索未来酒店新型模式。在互动易上,公司表示阿里最近开业的“FlyZooHotel”未来酒店使用了公司新研发的全套酒店云解决方案,包括CambridgePMS云、INFRASYS餐饮云和石基PICC等酒店后台系统。


自动化酒店是行业新模式,在该领域的前沿探索有望巩固领先优势。


阿里成立零售技术事业群,新零售业务合作空间广阔。11月26日阿里巴巴成立新零售技术事业群,整合B2B、淘宝、天猫等形成统一技术策略。


公司是阿里在对接线下新零售IT系统的重要合作伙伴,随着阿里在该赛道的发力有望向公司导入更多资源支持,完成新零售领域的合作突破。


评级面临的主要风险酒店业需求下降;零售领域拓展不及预期。


估值微调2018~2020年净利润预测至4.6亿、5.7亿和7.7亿元,EPS为0.44、0.53和0.72元(原预测2019年EPS为0.51元,调整幅度约4%),对应估值为64、53和39倍。公司服务酒店业高端客户,与阿里巴巴合作紧密,看好长期价值。公司转型期内净利润增速释放不充分,出于增速估值匹配考虑,调整评级为增持评级。


查看本报告全文PDF

数据推荐

目标涨幅最大股

更多

股票简称 最新价 目标价 目标涨幅

机构强烈推荐股票

更多

股票简称 机构名称 评级类别 报 告
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐

机构给予买入评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
广发证券12-26
广发证券12-19
广发证券11-25
广发证券11-24
广发证券11-24

机构给予增持评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
财通证券12-29
国盛证券12-27
川财证券11-18
东吴证券11-15
中信建投11-04