信息科技：云计算产业将在十二五进入起飞阶段

2011-08-14 类别：行业研究 机构：安信证券 研究员：侯利 胡又文

[摘要]

报告关键点：

云计算产业十二五发展思路将确定，关注云计算龙头公司能够面向消费者提供软件产品和服务产品的公司具备快速增长的潜力报告摘要：

市场回顾：上周计算机软件板块上涨0.15%，计算机硬件板块下跌3.57%。

板块个股涨幅前五名分别为：恒生电子、软控股份、启明信息、新北洋和达实智能；跌幅前五名分别为：世纪瑞尔、七喜控股、合众思壮、生意宝和新大陆。

行业要闻：

云计算产业十二五发展思路将确定2015年全球金融IT支出将达900亿美元亚太领先平板电脑降价潮扩大2012年将提前步入红海竞局中移动130亿建上海无线城市国际出口带宽将达300G空管建设十二五规划获批低空空域改革试点扩大公司动态：

数码视讯发布增资全资子公司的公告新国都发布超募资金使用计划大华股份发布与关联人对控股子公司同比例增资的公告德法院禁止欧盟成员国销售三星Galaxy平板电脑辉煌科技、太极股份、立思辰、安居宝、数字政通、启明星辰、四维图新、美亚柏科、新国都、华东电脑、海隆软件发布半年度报告投资建议：短期云计算概念可能成为市场关注的热点。从中长期来看，计算机软件行业的主题投资机会均是建立在中国经济结构优化升级，新技术逐步得到应用基础上的，诸如物联网、智能交通、智慧城市、云计算、手机支付、两化融合、视频监控、医疗信息化等均是可以关注的领域。当前我们建议把握三条投资线索寻找行业的结构性投资机会：

云计算产业十二五发展思路将确定，今后五年，云计算将在社保、医疗、教育、就业等领域得到广泛应用，收入超过100亿元的骨干企业有望脱颖而出。目前已有部分公司已经深入到示范城市的云计算示范项目中，有望成为未来的骨干企业。我们推荐的组合是东软集团、用友软件、华胜天成、浪潮信息和浪潮软件。

第二，随着云计算推广下软件服务化趋势的进展，能够提供服务的公司将获得稳定的发展，其盈利的可预测性会比较强，而能够面向消费者提供软件产品和服务的公司具备快速增长的潜力。我们推荐的组合是天玑科技、美亚柏科、汉得信息和立思辰。

第三，增长确定性高，业绩可预测性强，且估值具有安全边际的公司。

我们推荐的组合是软控股份、大华股份、海康威视和广电运通。