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公用事业:太阳能发电发展十二五规划印发

2012-09-12 类别:行业研究 机构:国金证券 研究员:张帅 姚遥

[摘要]

事件9月12日,国家能源局网站发布“关于印发太阳能发电发展“十二五”规划的通知”,印发对象单位包括:


各省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团发展改革委(能源局),国家电网公司、南方电网公司,各有关能源企业,水电水利规划总院,各可再生能源学会、协会。


评论1.此前市场预期2015年光伏装机上调至40GW,此次规划目标仍然维持之前的21GW(分布式10GW,电站10GW,光热1GW),低于市场预期。


规划提出:到2015年底,太阳能发电装机容量达到21GW以上,年发电量达到250亿千瓦时。重点在中东部地区建设与建筑结合的分布式光伏发电系统,建成分布式光伏发电总装机容量10GW。在青海、新疆、甘肃、内蒙古等太阳能资源和未利用土地资源丰富地区,以增加当地电力供应为目的,建成并网光伏电站总装机容量10GW。


以经济性与光伏发电基本相当为前提,建成光热发电总装机容量1GW。(详见后页表格)2.这一规划结果尽管低于市场预期,但也在情理之中。


从政府的角度看,不可能现在提出40GW的数字。理由之一:按照目前的造价,需要5000亿元的投资,每年1000亿元,钱从哪里来?理由二:即使按照政府补贴计算,40GW约合500亿度电,按照目前1元/kwh的上网电价和0.3元/kwh的火电上网基准电价,国家每度电补贴0.7元/kwh左右,也需要350亿元,目前可再生能源基金共200多亿元,风电生物质能用掉了一百多亿,根本没钱补光伏。


3.我们判断未来市场发展必然突破这一规划。


原因是随着光伏发电成本的下降,度电补贴和单位造价都存在较大的下降空间,到2015年前后度电成本有可能降至0.5元/kWh以内,度电补贴降至0.2元/kWh以内。


4.大型地面电站与分布式系统并重,“十二五”期间规划建设30个新能源微网示范工程。


在去年8月我国发布光伏上网标杆电价以来,国内光伏电站建设始终以西部大型并网电站为主、分布式金太阳项目为辅的形式发展,随着光伏电站建设规模的提升,并网和发电消纳的问题将逐渐显现,本次规划重点提出“大力推广分布式太阳能光伏发电”和“建设新能源微网示范工程”即为解决光伏发电中长期并网难题的重要措施。从装机目标看,规划也将分布式系统的地位提升到了与大型电站相同的高度。


5.提出“完善太阳能发电市场机制、建立合适的电力运行机制”等配合规划实施的关键保障措施。


目前来看,我国的电网经营机制和配套基础设施的相对落后,是推广自发自用为主的分布式光伏发电的最大障碍,本次规划重点强调电网管理机制和运营模式的完善与创新,也再次体现国家对分布式光伏应用的重视和鼓励。


6.提出“加强运行监测考核”,有利于我国光伏发电项目建设质量和运行效果的提高。


规划还提出要求技术归口管理单位开展太阳能电站项目(尤其是大规模集中建设的太阳能发电工程)的后评估,并要求电网企业加强对太阳能发电项目的并网运行监测。这一措施将有助于改善我国光伏电站建设中“重价不重质”的现状,有利于光伏发电行业的长期健康发展。


目前的行业观点产业已处于底部区域,长期投资者可以开始布局,但短期需要紧盯欧盟反倾销进程和美国双反终裁的影响。对于逆变器、设备等后周期股票仍建议谨慎,光伏电站题材公司需要区别对待。


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