新闻|股票|评论|外汇|债券|基金|期货|黄金|银行|保险|数据|行情|信托|理财|区块链|汽车|房产|科技|视频|博客
|直播|财道
|农金
股票首页 > 研究报告

金地集团:推盘少致销售下降 买入评级

2014-02-12 类别:公司研究 机构:山西证券 研究员:平海庆

[摘要]

投资要点:


推盘少致销售下滑较多:2014年1月份,公司销售面15万平方米,同比下降22.28%,环比下降69.45%;销售金额21.2亿元,同比下降14.52%,环比下降64.9%。


公司1月份销售下降较多主要为推盘较少所致,随着2-3月份推盘增加,公司销售或将环比上升。


销售均价保持平稳:12月份公司销售均价为12301元/平方米,同比下降4.22%,环比上升8.36%;2013年公司销售均价12518元/平方米,同比上升5.35%。2013年公司销售均价总体保持平稳增长。


1月新增2个项目:1月份公司新增2个项目,分别位于北京和苏州。两个项目占地面积11.1万平方米,容积率面积19.27万平方米,拥有全部权益。2个项目楼面均价13466元/平方米,较去年同期上升13.29%。目前公司项目储备约2063万平方米,能够满足公司未来3年开发需求。


公司经营暂不会受股权变化影响:2月11日,公司公告生命人寿通过二级市场增持公司股票,累计表决权比例已达10%。但由于公司章程中多条规定使公司董事会相对稳定。因此,公司经营暂不会受到影响。


盈利预测和投资评级:预计公司2013-2015年每股收益分别为0.98元、1.15元、1.53元。按2月12日公司收盘价6.22元,公司2013-2015年PE分别为6x、5x、4x,估值低于行业平均水平。绝对估值方面,公司当前RNAV为11.59元/股,对当前股价折让46.35%,考虑到公司2013年较强的业绩锁定性和目前较低的估值水平,我们维持公司“买入”评级。


查看本报告全文PDF

数据推荐

目标涨幅最大股

更多

股票简称 最新价 目标价 目标涨幅

机构强烈推荐股票

更多

股票简称 机构名称 评级类别 报 告
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐

机构给予买入评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
广发证券12-26
广发证券12-19
广发证券11-25
广发证券11-24
广发证券11-24

机构给予增持评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
财通证券12-29
国盛证券12-27
川财证券11-18
东吴证券11-15
中信建投11-04