新闻|股票|评论|外汇|债券|基金|期货|黄金|银行|保险|数据|行情|信托|理财|区块链|汽车|房产|科技|视频|博客
|直播|财道
|农金
股票首页 > 研究报告

骆驼股份:业绩增长稳定 增持评级

2014-04-24 类别:公司研究 机构:东北证券 研究员:潘喜峰

[摘要]

报告摘要:


2014年一季度,公司共实现营业收入11.36亿元,同比增加4.64%;实现归属上市公司股东净利润1.54亿元,同比增加19.02%;实现扣非后归属上市公司股东净利润1.52亿元,同比增长18.18%;实现每股收益0.18元。公司业绩基本符合我们的预期。


报告期内,公司的综合毛利率为24.80%,同比增加了2.56个百分点,环比减少了0.69个百分点;净利润率为13.71%,同比增加了1.68个百分点,环比减少了1.35个百分点。从利润率角度看,环比下降,但是仍在近年较好水平。


期间费用率有所上升。报告期内,公司的期间费用率为8.92%,同比增加了1.06个百分点。具体看,销售费用率为4.77%,同比增加了0.51个百分点;销售费用率为2.97%,同比基本持平;财务费用率为1.17%,同比微增0.58个百分点。


近期铅锭价格小幅回升,汽车启动电池极板的加工费均价仍在2850元/吨的不错位置上。此外一季度国内汽车产量累计同比增长速度为10.80%,表现仍算稳定。因此从大环境上看仍对公司启动电池业务的稳定增长有利。


预计公司2014、2015和2016年的EPS分别为0.75、0.92、1.13元,对应4月23日收盘价的市盈率分别为15、12、10倍,暂维持对公司增持的评级。


风险:市场的系统风险;新增产能销售不畅风险需要关注。


查看本报告全文PDF

数据推荐

目标涨幅最大股

更多

股票简称 最新价 目标价 目标涨幅

机构强烈推荐股票

更多

股票简称 机构名称 评级类别 报 告
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐

机构给予买入评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
广发证券12-26
广发证券12-19
广发证券11-25
广发证券11-24
广发证券11-24

机构给予增持评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
财通证券12-29
国盛证券12-27
川财证券11-18
东吴证券11-15
中信建投11-04