新闻|股票|评论|外汇|债券|基金|期货|黄金|银行|保险|数据|行情|信托|理财|区块链|汽车|房产|科技|视频|博客
|直播|财道
|农金
股票首页 > 研究报告

盛屯矿业:保理业务突破 买入评级

2014-07-30 类别:公司研究 机构:广发证券 研究员:巨国贤 宋小庆 吴怡平

[摘要]

2014年半年报业绩EPS0.030元,拟10转15派现0.5公司2014年上半年营业收入:13.15亿元,同比增加286.11%;归属上市公司股东的净利润:1342.3万元,2013年同期为-509.5万元;基本每股收益0.030元,2013年同期为-0.01元。公司拟每10股派现金0.5元(含税),每10股转增15股。


埃玛,银鑫自产矿发力是扭亏为盈主因,保理业务实现突破子公司银鑫矿业和埃玛矿业所做的技改工程、保暖工程产生效益,生产期提前,自有矿产品收入增加、利润增长。公司自产矿业务营业收入,营业毛利同比增加165.71%、210.13%。自产矿业务毛利率73.24%,同比增加10.49个百分点。保理业务及供应链综合贸易业务持续增长,2014年上半年实现了保理收入129.33万元,实现突破性进展。


积极推进矿山勘探及技改工作,成果显著报告期内公司对银鑫矿业及埃玛矿业采矿区及外围探矿区域进行了矿产勘查,均取得进展。银鑫矿业初步确定增加矿石量20万吨,铜平均品位1.6%。埃玛矿业查明新增铅锌矿石量323.36万吨,铅+锌金属量24万吨(平均品位7.44%)。银鑫矿技改将实现年矿石处理量45万吨的目标。埃玛矿业将进行选矿厂升级改造,提高日矿石处理量300吨,预计全年矿石处理量较去年增加约50%。矿山实施保暖工程,可延长全年工作时间超两个月。


贵州华金贡献业绩公司非公开发行股票收购盛屯投资85.71%股权及贵州华金3%股权已于6月份发行实施完毕,正在办理股权过户手续。过户完成后公司将持有贵州华金100%股权,增加23.41吨黄金储备,将为2014年贡献业绩。


给予“买入”评级预计2014-2016年EPS:0.39、0.47和0.49元,对应PE:23.3、19.8和18.9倍。给予公司“买入”评级。


风险提示金属价格风险,新增产能投放低于预期风险

查看本报告全文PDF

数据推荐

目标涨幅最大股

更多

股票简称 最新价 目标价 目标涨幅

机构强烈推荐股票

更多

股票简称 机构名称 评级类别 报 告
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐

机构给予买入评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
广发证券12-26
广发证券12-19
广发证券11-25
广发证券11-24
广发证券11-24

机构给予增持评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
财通证券12-29
国盛证券12-27
川财证券11-18
东吴证券11-15
中信建投11-04