信息科技：行业短期面临调整压力 荐8股

2014-09-15 类别：行业研究 机构：银河证券 研究员：沈海兵 吴砚靖

[摘要]

核心观点：

本周观点：中期策略我们提出“欲扬先抑，行业或将泡沫化”的观点，最近2、3个月的表现也印证了我们的观点，行业泡沫化特征初显。短期来看，由于缺乏新的强有力驱动要素，再加上估值水平较高，板块或将迎来调整。中期来看，技术创新和政策扶持趋势良好，并购如火如荼，行业内依然会热点频出，互联网金融不断向纵深发展，产业互联网曙光初现，国企改革带来的机遇等将推动板块继续走高。我们优选泛互联网化、金融信息化和自主可控三大板块，兼顾潜在并购机遇！重点推荐捷顺科技、长亮科技、金证股份、四维图新、拓尔思、启明星辰、浪潮信息、太极股份等公司。

上周行业动态：

苹果智能手表大屏手机如约而至，移动支付成亮点点评：苹果迈出移动支付四步曲第一步，开启移动支付盛宴纽交所消息确定阿里巴巴9月19日美国上市点评：阿里巴巴合伙制获美国认可，或成美国有史以来规模最大IPO央行再开罚单四家“停新”，第三方支付再遭重创点评：央行再度动刀第三方支付，行业整顿意图明显上周重点覆盖公司更新：网宿科技2014年第二季度互联网发展报告出炉：

精准把握互联网风向；浪潮携手中星微，为安防行业加上“中国心”；浪潮和IBM达成战略合作，天梭K1与DB2andWAS深度融合；科大讯飞助力赶集网推出语音搜索；东软熙康与宁波市卫生局联手打造国内首家城市云医院；国内首个安全可靠电子政务产业发展战略联盟在东软成立；久其软件:并购亿起联,从软件销售转型广告软件服务。

本周关注——Applepay点燃移动支付市场，NFC移动支付行业有望迎来爆发式增长Applepay彰显苹果支付野心，颠覆历代支付方式。多重防范措施保障移动支付安全性，安全代币机制成为现实；苹果和银行实现互利双赢，促使小额现金交易从现金向手机支付转变。NFC弱势地位或将改变，Applepay可成敲门砖，此前国内NFC支付手段暂处下风，二维码支付未来一段时间仍是主流。政策东风和苹果加入NFC阵营或可破解困局。

我们认为，NFC芯片、天线、sim卡、pos以及平台类企业将全线受益，NFC和二维码支付方案竞争加剧将推动二维码pos机的推广，另外为BAT支付系统提供技术支持和应用扩展的公司也将直接受益，重点看好天喻信息、东信和平、新大陆、捷顺科技等公司。