新闻|股票|评论|外汇|债券|基金|期货|黄金|银行|保险|数据|行情|信托|理财|区块链|汽车|房产|科技|视频|博客
|直播|财道
|农金
股票首页 > 研究报告

东方日升:电站项目有望大规模启动 买入评级

2015-03-18 类别:公司研究 机构:东北证券 研究员:龚斯闻 潘喜峰

[摘要]

报告摘要:


近日,公司发布股权激励草案,同时公司公告了“99MW渔光互补光伏发电项目备案通知书”。


股权激励草案计划授予限制性股票3000万股,首次授予2700万股,价格为4.22元/股,首次授予的激励总人数为359人,包括公司董事、高级管理人员、其他核心管理人员、核心技术人员、中层管理人员等业务骨干。首次授予日起满12个月后,激励对象在解锁期内按30%、30%、40%的比例分三期解锁,相应的公司业绩条件为2015-2017年净利润分别不低于2.5亿、4.7亿、6.3亿元。


近日公司电力公司子公司取得浙江省发改委备案通知书,将在宁海县蛇蟠涂围垦区采用土地租赁方式利用鱼塘4200亩建设光伏发电系统及其相关配套设施,项目规模为99MW,总投资为7.08亿元。


公司电池片与组件的配套产能约为800MW,目前公司组件生产销售情况良好。国内电站公司计划三年开发1GW,方式包括独资自建、合作开发、EPC等。由于前期分布式电站开发面临的各种问题,公司分布式电站与行业情况一致,进程不快。今年国内光伏电站市场热度继续提升,地面电站建设和交易两旺,分布式电站开发环境进一步改善,公司计划建设的农业光伏项目近期也得到国家政策支持,公司今年光伏电站建设步伐有望大幅提速。海外电站方面,公司目前在传统欧洲市场拥有约60MW电站,公司未来可以予以出售,增厚业绩同时回笼资金投入开发其他光伏项目。


我们预计公司2014年至2016年EPS分别为0.10、0.39和0.73元。


公司股权激励计划锁定业务骨干,改善公司治理,前期规划的3年1GW电站项目实施有望提速,今明两年电站运营及出售有望大幅提升公司业绩,给予公司买入评级。


查看本报告全文PDF

数据推荐

目标涨幅最大股

更多

股票简称 最新价 目标价 目标涨幅

机构强烈推荐股票

更多

股票简称 机构名称 评级类别 报 告
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐

机构给予买入评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
广发证券12-26
广发证券12-19
广发证券11-25
广发证券11-24
广发证券11-24

机构给予增持评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
财通证券12-29
国盛证券12-27
川财证券11-18
东吴证券11-15
中信建投11-04