新闻|股票|评论|外汇|债券|基金|期货|黄金|银行|保险|数据|行情|信托|理财|区块链|汽车|房产|科技|视频|博客
|直播|财道
|农金
股票首页 > 研究报告

远东传动:军工业务无忧 增持评级

2016-02-24 类别:公司研究 机构:渤海证券 研究员:郑连声

[摘要]

事件:


2月24日,公司发布公告,公司被批准为三级保密资格单位,并可在许可范围内承担武器装备科研生产任务。


点评:


获得保密资格,为进一步开拓军工市场奠定基础1)公司是国内非等速传动轴龙头企业,同时也是军车配套产品的老牌供应商,曾被陆海空三军评为“60周年国庆首都阅兵装备保障优秀供应商”,2015年6月,公司先后与三江万山和包头北奔签署保密协议书,正式与上述两家大型军车企业开展战略合作。2)保密资质的获取,为公司实现对三江万山和包头北奔的大批量供货奠定了基础,同时也有利于公司进一步开拓军工市场,并有望以此为跳板获取其他军工资质和进入军工板块。


提升传统业务同时,积极谋求战略转型1)在国内商用车和工程机械市场增长乏力的情况下,公司积极开拓国外市场,现已通过Volvo商用车配套认证,后续有望大批量供货。2)公司正在积极研发轿车用等速传动轴,2016年研发有望取得重大突破,市场前景广阔。3)公司在积极实施多元化发展战略的同时,加快推进智能制造和工业4.0相关业务,目前已与沈阳机床开展全方位战略合作,以期实现传动轴零部件高端智能化加工,未来有望实现全面智能化和自动化生产。


维持“增持”投资评级我们认为,公司未来有望在海外市场和轿车用等速传动轴领域取得突破。同时,军工业务和多元化发展战略的推进将进一步提升公司预期,预计公司2016-17年EPS分别为0.27/0.34元,维持公司“增持”投资评级。


查看本报告全文PDF

数据推荐

目标涨幅最大股

更多

股票简称 最新价 目标价 目标涨幅

机构强烈推荐股票

更多

股票简称 机构名称 评级类别 报 告
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐

机构给予买入评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
广发证券12-26
广发证券12-19
广发证券11-25
广发证券11-24
广发证券11-24

机构给予增持评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
财通证券12-29
国盛证券12-27
川财证券11-18
东吴证券11-15
中信建投11-04