新闻|股票|评论|外汇|债券|基金|期货|黄金|银行|保险|数据|行情|信托|理财|区块链|汽车|房产|科技|视频|博客
|直播|财道
|农金
股票首页 > 研究报告

北信源:业务多领域布局 买入评级

2017-04-18 类别:公司研究 机构:国海证券 研究员:孔令峰 宝幼琛

[摘要]

事件:


公司公告:2016年度公司实现营收4.92亿,同比增长4.74%;实现归母净利润0.8亿元,同比增长13.61%。同时拟10股转增15股。


投资要点:


军工及能源行业助力公司营收增长:报告期内,公司军工及能源行业实现了较大突破,行业营业收入分别同比增长88.69%、81.86%。


营收占比也分别上升至13.49%及19.08%。是公司营收增长的主要动力。


朝泛终端拓展,多层次打造产品体系:公司依托PC终端优势,一方面横向打造微软终端、国产终端、虚拟化终端、移动终端等“泛终端”类产品。另一方面纵向打造边界安全、主机安全和数据安全三个层次的信息安全产品体系,加上统一管控云平台、大数据平台、信源豆豆产品,目前已经形成四横三纵两平台一聚合的产品格局,产品品类明显丰富,综合实力有效增强。


借力资本市场,提升竞争力:2016年公司积极通过资本运作提升竞争力。1.公司与启明星辰合作,参股24.5%成立辰信创领,打造企业杀毒第一品牌;与匡恩网络合作成立信源匡恩,公司控股55%,布局工控安全领域。2.完成非公开增发,募集资金12.6亿元。有力推动linkdood项目发展,保障北信源(南京)研发运营基地建设。充分提升竞争力。


盈利预测和投资评级:维持买入评级。公司连续11年稳居中国终端安全管理市场占有率第一的领导地位,结合人工智能大数据技术不断推进“信息安全、大数据、互联网”三大战略发展,预计2017-2019年eps为0.17、0.24、0.33元,对应市盈率88倍、63倍、46倍。


维持买入评级。


查看本报告全文PDF

数据推荐

目标涨幅最大股

更多

股票简称 最新价 目标价 目标涨幅

机构强烈推荐股票

更多

股票简称 机构名称 评级类别 报 告
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐

机构给予买入评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
广发证券12-26
广发证券12-19
广发证券11-25
广发证券11-24
广发证券11-24

机构给予增持评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
财通证券12-29
国盛证券12-27
川财证券11-18
东吴证券11-15
中信建投11-04