新闻|股票|评论|外汇|债券|基金|期货|黄金|银行|保险|数据|行情|信托|理财|区块链|汽车|房产|科技|视频|博客
|直播|财道
|农金
股票首页 > 研究报告

易华录:增长引擎顺利切换 买入评级

2018-01-21 类别:公司研究 机构:国海证券 研究员:宝幼琛

[摘要]

事件:


公司发布2017年业绩预告:预计公司2017年实现归母净利润1.9-2.2亿元,同比增长36%-56%。


投资要点:


数据湖业务带动业绩增长:公司前三季度归母利润同比增长2.5%,根据全年业绩预告,可以判断,公司第四季度归母利润同比增长80%-137%,在智慧交通业务竞争较为激烈的情况下,我们判断主要是公司数据湖业务在第四季度实现了明显放量,带动公司全年业绩实现较好增长。第四季度,公司先后公告中标泰州(39.79亿)、徐州(39.8亿)等地重量级数据湖订单,项目建设期均为3年,我们预计数据湖项目将会在未来持续为公司贡献业绩。


公司顺利实现业务转型,数据湖业务茁壮成长:从第四季度较高的业绩增速及公司已经公告的数据湖项目订单,我们可以判断公司已经顺利实现业绩增长引擎的切换,从前几年的智慧交通切换至城市数据湖。我们从行业及公司角度判断,公司数据湖业务将茁壮成长,推动公司业绩高增长。行业层面:国务院2017年5月份印发《政务信息系统整合共享实施方案》,2017年12月习近平强调要推动实施国家大数据战略,加快完善数字基础设施,均已经明确释放出加快建设大数据基础设施的信号。而政府方面大型的大数据基础建设较为欠缺,大数据基础建设较为分散,省市一级的大型基础设施建设需求已经打开。公司层面:公司背靠华录集团,央企背景明显,具备足够的实力承接PPP项目,同时公司拥有光磁一体存储解决方案,该方案能耗优势明显,央企背景叠加产品实力共同加速公司拿下数据湖订单,结合近期公司官网发布的新闻,公司已经陆续和雄安、泉州、青岛等地政府部门,联通、碧桂园等企业达成战略合作,推动公司数据湖业务落地,我们预计公司数据湖业务后续快速发展无忧。


查看本报告全文PDF

数据推荐

目标涨幅最大股

更多

股票简称 最新价 目标价 目标涨幅

机构强烈推荐股票

更多

股票简称 机构名称 评级类别 报 告
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐
方正证券强烈推荐

机构给予买入评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
广发证券12-26
广发证券12-19
广发证券11-25
广发证券11-24
广发证券11-24

机构给予增持评级板块

更多

板块名称 机构名称 报告时间 报 告
财通证券12-29
国盛证券12-27
川财证券11-18
东吴证券11-15
中信建投11-04