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信息科技:正在加速来临的产业趋势之TOB大时代 荐2股

2018-08-01 类别:行业研究 机构:方正证券 研究员:马军

[摘要]

1、全球toB端市场:全球公有云市场快速增长,SaaS层应用逐渐取代传统软件;SaaS持续性的占据公有云业务营收的统治地位,且始终保持高速增长;同时随着toC端IT巨头的入侵云计算领域边界逐渐模糊,细化行业竞争激烈,垂直行业类SaaS应用也逐渐兴起。目前主要玩家包括传统toC端IT巨头亚马逊,传统互联网端企业、基于云的新锐SaaS厂商Salesforce等和传统企业信息化厂商Adobe、Intuit更等。


2、国内市场:在自身发展的天花板效应以及各种信息技术融合发展背景下,C端巨头开始逐渐借助移动端优势向toB端入侵,同时在传统产业转型升级与政府推动过程中,传统企业服务厂商也积极向云战略靠拢。


3、目前看来,巨头们toB进军两路战略还是比较明确的。


(1)一方面把握移动端入口优势,打造标准化产品快速渗透小微企业,降低获客成本,利用增值服务提高盈利空间,从通用型SaaS切入B端。(2)同时,由IaaS至PaaS路径更是互联网企业战略重中之重,投资垂直行业龙头,互惠共赢垂直行业云。


4、一直以来B端客户无法真正推广主要是因为缺乏解决用户痛点的能力,由此带来的市场需求增长不及预期。其结果就是传统企业服务厂商最终仍回到深度定制、大客户模式,而小微初创企业则最后被市场挤压淘汰。不过在大浪淘商过程中,仍有部分企业抓住自身B端卡位优势快速发展。


(1)从最底层基础出发考虑:我们看好类似于国外亚马逊和微软等在IaaS层布局的国内互联网企业和传统硬件厂商,强烈推荐紫光云(新华三),建议关注阿里云、腾讯云、华为云、以及深信服的企业级云aCloud等云计算厂商。


(2)在通用型SaaS层面:包括从移动端入侵SaaS层的互联网厂商、传统企业服务厂商以及新兴的优质SaaS服务厂商,通过把握产品设计方面的技术与服务优势、客户资源优势以及小微企业的聚合优势。强烈推荐具有千万级别企业客户、提供完整企业财税服务生态的航天信息。


(3)垂直行业SaaS角度:通过对行业深刻理解和专业数据的积累建立行业壁垒,以及通过明星企业的标杆效应带动,针对垂直行业的SaaS应用在未来云化普及过程中也大有可为。因此,我们强烈推荐以“百城百业”行业云为核心的紫光云,和类似金卡智能EsLink易联云的公共信息化服务平台。


5、风险提示:政策变动风险、企业服务市场不及预期、云计算发展不及预期、商业模式变化风险。


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